家電行業是鋼材的一個重要下游用鋼行業之一，一些能夠滿足家電材料需求性能、材質的鋼材，我們統稱為家電用鋼。一般來說，家電行業產品中大家電產品用鋼材約占90%左右，小家電用鋼約占10%，板材則占全部鋼材消耗的95%。具體主要包括普碳冷軋、熱鍍鋅、電鍍鋅、彩涂、鍍鋁鋅、熱軋酸洗、不銹鋼和硅鋼片等品種。不同家電產品，用鋼情況也有較大不同，不僅體現在用量，還體現在用鋼品種上；其中消費量較大的品種是熱鍍鋅板、冷軋板、酸洗、硅鋼、不銹鋼 、彩涂板等。具體可見圖一。

對(dui)于建(jian)筑鋼(gang)(gang)(gang)(gang)材消費占據整個板帶材消費近50%的(de)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)鐵行業(ye)而(er)言，家(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)(gang)總體(ti)所占比(bi)例約4%左(zuo)右，其對(dui)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)材價格走勢影響甚微，但對(dui)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)企的(de)品種(zhong)結構(gou)(gou)調整、產(chan)(chan)品升級和利潤占比(bi)等(deng)來(lai)看，家(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)(gang)是各大(da)(da)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)廠爭(zheng)相競爭(zheng)的(de)“制高點”。因其所涉獵(lie)品種(zhong)均為高附加值(zhi)產(chan)(chan)品，且略有微利。在國內(nei)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)鐵行業(ye)產(chan)(chan)能過剩、競爭(zheng)激烈、鋼(gang)(gang)(gang)(gang)企調整品種(zhong)結構(gou)(gou)、制造企企業(ye)需(xu)求(qiu)相對(dui)穩定的(de)大(da)(da)背景下，國內(nei)家(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)(gang)市場(chang)經過幾(ji)年發展，總量(liang)雖增，但品種(zhong)結構(gou)(gou)需(xu)求(qiu)有所變化，各大(da)(da)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)企業(ye)多在群雄逐鹿，原(yuan)本高附加值(zhi)的(de)家(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)(gang)已經微利化

截止2014年，我國家電用鋼總體供應量約1420萬噸左右，總量較去年仍有增加，但利潤趨薄、品種結構分化明顯。下游家電企業個性化需求、產業升級和環保要求，鍍鋅、硅鋼、酸洗、家電彩涂需(xu)求(qiu)量(liang)明顯增加(jia)。冷軋(ya)需(xu)求(qiu)量(liang)略減。寶、武、鞍、首鋼(gang)等主要國(guo)(guo)營大廠(chang)均占(zhan)一(yi)席之地(di)，家電用(yong)鋼(gang)市(shi)場國(guo)(guo)進(jin)民退局面明顯。在各大鋼(gang)廠(chang)努力開發家電、汽車(che)用(yong)酸洗冷鍍產品的情況下，未(wei)來家電用(yong)鋼(gang)市(shi)場廝殺或將(jiang)激(ji)烈(lie)。

一、家電用鋼總量仍增

隨著國(guo)民經濟發(fa)展和(he)人民生活水(shui)平的(de)(de)提(ti)高(gao)(gao)，近幾年我(wo)(wo)(wo)國(guo)家(jia)電行(xing)業一直保持兩位數字的(de)(de)的(de)(de)增(zeng)速(su)(su)，尤其(qi)是(shi)在2008年金(jin)融(rong)危機(ji)之(zhi)后(hou)，家(jia)電下(xia)(xia)鄉、以舊換(huan)新等(deng)刺(ci)激政(zheng)策(ce)，帶(dai)動(dong)(dong)家(jia)電行(xing)業快速(su)(su)發(fa)展，我(wo)(wo)(wo)國(guo)三大(da)白色(se)家(jia)電產(chan)量(liang)增(zeng)速(su)(su)在2011年達到歷史高(gao)(gao)點。家(jia)電行(xing)業產(chan)業升級(ji)，小(xiao)家(jia)電也呈現快速(su)(su)發(fa)展態勢。白色(se)家(jia)電行(xing)業的(de)(de)快速(su)(su)發(fa)展，也帶(dai)動(dong)(dong)了我(wo)(wo)(wo)國(guo)家(jia)電用(yong)(yong)鋼(gang)(gang)市場(chang)需求(qiu)快速(su)(su)發(fa)展。據中(zhong)聯(lian)鋼(gang)(gang)不(bu)(bu)完全統(tong)計(ji)，2008年我(wo)(wo)(wo)國(guo)家(jia)電用(yong)(yong)鋼(gang)(gang)市場(chang)總量(liang)不(bu)(bu)足700萬噸，隨后(hou)需求(qiu)明顯增(zeng)加(jia)，截止今(jin)年底，家(jia)電用(yong)(yong)鋼(gang)(gang)市場(chang)總量(liang)約1370萬噸；家(jia)電行(xing)業需求(qiu)用(yong)(yong)鋼(gang)(gang)快速(su)(su)增(zeng)加(jia)，加(jia)之(zhi)下(xia)(xia)游制造業需求(qiu)相對穩定，帶(dai)動(dong)(dong)了各大(da)鋼(gang)(gang)廠(chang)向家(jia)電用(yong)(yong)鋼(gang)(gang)市場(chang)的(de)(de)紛紛轉移。

二、利潤趨薄

家(jia)電(dian)行業(ye)和(he)房地產行業(ye)發(fa)展息息相(xiang)關。2008年(nian)之(zhi)(zhi)前(qian)，我國(guo)家(jia)電(dian)用(yong)鋼(gang)部(bu)分(fen)(fen)產產品仍(reng)需進(jin)口滿足，部(bu)分(fen)(fen)產品噸鋼(gang)利(li)潤達(da)500-1000元/噸左(zuo)右；隨著國(guo)內冷軋(ya)鍍鋅(xin)硅鋼(gang)新增產能陸續釋放，家(jia)電(dian)用(yong)鋼(gang)市場基(ji)本(ben)上滿足了(le)(le)國(guo)內需求，擺脫了(le)(le)依賴進(jin)口的局面，但競爭趨白(bai)熱(re)化。據(ju)中聯鋼(gang)了(le)(le)解，目前(qian)家(jia)電(dian)用(yong)鋼(gang)噸鋼(gang)利(li)潤0-200元/噸，對(dui)于部(bu)分(fen)(fen)財(cai)務成(cheng)本(ben)較高的鋼(gang)廠(chang)，個別甚(shen)至微(wei)虧。加之(zhi)(zhi)家(jia)電(dian)企業(ye)需要(yao)墊資服務周期、加工剪(jian)切配送服務等，以至流通市場家(jia)電(dian)用(yong)鋼(gang)供應商數量(liang)在2011年(nian)后銳減。不(bu)過從2014年(nian)各大國(guo)營大廠(chang)了(le)(le)解來(lai)看，因冷軋(ya)向(xiang)鍍鋅(xin)訂單(dan)轉移，部(bu)分(fen)(fen)鋼(gang)廠(chang)家(jia)電(dian)用(yong)鍍鋅(xin)訂單(dan)相(xiang)對(dui)較好，且利(li)潤尚(shang)可(ke)。

三、品種分化明顯

白色家(jia)(jia)電(dian)行業(ye)(ye)總量依達近幾年(nian)歷史高(gao)點，行業(ye)(ye)自身出現(xian)分(fen)化。2009年(nian)以來(lai)，白色家(jia)(jia)電(dian)行業(ye)(ye)完(wan)成了產(chan)品(pin)升(sheng)級，原來(lai)的(de)(de)層(ceng)次消(xiao)費轉(zhuan)向(xiang)全民(min)消(xiao)費發展，白色大(da)家(jia)(jia)電(dian)消(xiao)費向(xiang)大(da)小(xiao)家(jia)(jia)電(dian)普(pu)(pu)及(ji)(ji)(ji)發展（可見圖六），家(jia)(jia)電(dian)消(xiao)費品(pin)牌消(xiao)費的(de)(de)集中度越來(lai)越高(gao)，企(qi)業(ye)(ye)自主創新對(dui)市場(chang)消(xiao)費導向(xiang)的(de)(de)作用(yong)越來(lai)越強。家(jia)(jia)電(dian)行業(ye)(ye)的(de)(de)產(chan)業(ye)(ye)升(sheng)級，節能環保要求(qiu)，家(jia)(jia)電(dian)企(qi)業(ye)(ye)為(wei)(wei)降(jiang)成本(ben)，節材(cai)(cai)設計(ji)以及(ji)(ji)(ji)關鍵(jian)零配件技(ji)術(shu)升(sheng)級，使得家(jia)(jia)電(dian)行業(ye)(ye)的(de)(de)需求(qiu)出現(xian)多樣化，繼而影(ying)響品(pin)種用(yong)鋼分(fen)化明(ming)顯(xian)。應用(yong)于(yu)關鍵(jian)配件的(de)(de)酸洗(xi)(xi)、硅(gui)鋼需求(qiu)量明(ming)顯(xian)增(zeng)加；為(wei)(wei)滿(man)足(zu)(zu)環保要求(qiu)以及(ji)(ji)(ji)耐腐蝕要求(qiu)等，鍍(du)鋅、鍍(du)鋁(lv)鋅替(ti)代(dai)電(dian)鍍(du)鋅、冷(leng)軋需求(qiu)明(ming)顯(xian)。節材(cai)(cai)設計(ji)導致(zhi)產(chan)品(pin)與部件的(de)(de)單耗水平(ping)普(pu)(pu)遍下降(jiang)，各類家(jia)(jia)電(dian)產(chan)品(pin)的(de)(de)板材(cai)(cai)厚度出現(xian)減薄(bo)趨(qu)勢，部件的(de)(de)單耗水平(ping)普(pu)(pu)遍下降(jiang)；為(wei)(wei)滿(man)足(zu)(zu)個(ge)性化需求(qiu)，家(jia)(jia)電(dian)企(qi)業(ye)(ye)向(xiang)中高(gao)端產(chan)品(pin)轉(zhuan)型以及(ji)(ji)(ji)智能家(jia)(jia)居的(de)(de)開發升(sheng)級，例如變頻空調，雙(shuang)開門、多開門的(de)(de)冰箱以及(ji)(ji)(ji)滾筒(tong)洗(xi)(xi)衣機等的(de)(de)產(chan)品(pin)市場(chang)份額(e)明(ming)顯(xian)提(ti)升(sheng)，硅(gui)鋼、酸洗(xi)(xi)鍍(du)鋁(lv)鋅、家(jia)(jia)電(dian)彩涂需求(qiu)量明(ming)顯(xian)增(zeng)加。

2008年家(jia)電(dian)(dian)行(xing)業(ye)原(yuan)來(lai)用(yong)冷(leng)軋(ya)(ya)較(jiao)多(duo)，彩(cai)涂(tu)(tu)(tu)、鍍(du)(du)(du)鋁鋅(xin)較(jiao)少，但近兩(liang)年來(lai)，鍍(du)(du)(du)鋅(xin)、彩(cai)涂(tu)(tu)(tu)、酸洗、硅鋼需(xu)(xu)求(qiu)明(ming)顯增加；據對主要家(jia)電(dian)(dian)企(qi)業(ye)了(le)解，為滿足環保需(xu)(xu)求(qiu)，有家(jia)電(dian)(dian)企(qi)業(ye)把(ba)冷(leng)軋(ya)(ya)涂(tu)(tu)(tu)裝工藝停產或是改停，轉用(yong)彩(cai)涂(tu)(tu)(tu)；原(yuan)來(lai)多(duo)用(yong)于洗衣(yi)機的(de)(de)冷(leng)軋(ya)(ya)現在改用(yong)鍍(du)(du)(du)鋅(xin)或是彩(cai)涂(tu)(tu)(tu)；空調基本上多(duo)為鍍(du)(du)(du)鋅(xin)產品。在鋼鐵軋(ya)(ya)鋼工藝升級的(de)(de)情況下，為節(jie)省成本，原(yuan)來(lai)所需(xu)(xu)的(de)(de)電(dian)(dian)鍍(du)(du)(du)鋅(xin)耐指(zhi)紋產品多(duo)用(yong)熱鍍(du)(du)(du)鋅(xin)耐指(zhi)紋產品替代，家(jia)電(dian)(dian)用(yong)冷(leng)軋(ya)(ya)和(he)電(dian)(dian)鍍(du)(du)(du)鋅(xin)需(xu)(xu)求(qiu)減弱；個性化需(xu)(xu)求(qiu)以及(ji)環保等要求(qiu)，家(jia)電(dian)(dian)彩(cai)涂(tu)(tu)(tu)這幾年需(xu)(xu)求(qiu)明(ming)顯增加。部分有一定技術(shu)、品牌和(he)資金(jin)優(you)勢的(de)(de)企(qi)業(ye)紛紛加大了(le)在家(jia)電(dian)(dian)彩(cai)涂(tu)(tu)(tu)市場(chang)市場(chang)的(de)(de)進(jin)攻。

四、家電用鋼國進民退

從主(zhu)要(yao)家(jia)(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)供(gong)(gong)應(ying)商家(jia)(jia)來看，主(zhu)要(yao)為(wei)寶、武、鞍、首、馬、本、攀鋼(gang)(gang)(gang)、漣(lian)鋼(gang)(gang)(gang)、河(he)鋼(gang)(gang)(gang)、酒(jiu)鋼(gang)(gang)(gang)等(deng)一類(lei)國(guo)(guo)營(ying)大廠(chang)，且多(duo)壟(long)斷了家(jia)(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)量(liang)相(xiang)對較(jiao)多(duo)的(de)鍍(du)(du)鋅、冷軋(ya)(ya)、硅鋼(gang)(gang)(gang)、酸洗(xi)等(deng)產(chan)品(pin)。民(min)企(qi)(qi)(qi)因為(wei)技(ji)(ji)術(shu)、設備(bei)、資(zi)金、后續加工(gong)剪(jian)切配送服(fu)務(wu)(wu)等(deng)略(lve)顯(xian)(xian)(xian)遜色，在(zai)(zai)家(jia)(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)市場競(jing)爭(zheng)力(li)略(lve)顯(xian)(xian)(xian)單薄，家(jia)(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)市場國(guo)(guo)進民(min)退現(xian)象明顯(xian)(xian)(xian)；其主(zhu)要(yao)原因：一方(fang)面(mian)(mian)是國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)鍍(du)(du)鋅產(chan)品(pin)在(zai)(zai)建(jian)(jian)筑(zhu)領域價格和成本優(you)勢(shi)不夠(gou)明顯(xian)(xian)(xian)，建(jian)(jian)筑(zhu)領域鍍(du)(du)鋅產(chan)品(pin)競(jing)爭(zheng)充分，且需(xu)求(qiu)減弱(ruo)；另，家(jia)(jia)電行(xing)業(ye)冷軋(ya)(ya)鍍(du)(du)鋅目前競(jing)爭(zheng)也(ye)白熱(re)化，但直供(gong)(gong)比例高，下(xia)游集采，轉嫁(jia)成本能(neng)力(li)較(jiao)強，市場細(xi)分，企(qi)(qi)(qi)業(ye)壟(long)斷性略(lve)強，相(xiang)對建(jian)(jian)筑(zhu)用需(xu)求(qiu)有淡旺(wang)季之(zhi)分，家(jia)(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)需(xu)求(qiu)相(xiang)對較(jiao)穩(wen)。再，目前國(guo)(guo)內一類(lei)大鋼(gang)(gang)(gang)廠(chang)的(de)冷軋(ya)(ya)鍍(du)(du)鋅機(ji)組(zu)多(duo)為(wei)進口，設備(bei)先(xian)進，技(ji)(ji)術(shu)工(gong)藝(yi)較(jiao)高，加之(zhi)國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)資(zi)金優(you)勢(shi)明顯(xian)(xian)(xian)，能(neng)滿足(zu)下(xia)游家(jia)(jia)電企(qi)(qi)(qi)業(ye)3至(zhi)6個月(yue)的(de)墊(dian)資(zi)服(fu)務(wu)(wu)，國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)在(zai)(zai)加工(gong)剪(jian)切配送方(fang)面(mian)(mian)有較(jiao)大投入(ru)的(de)資(zi)金等(deng)實力(li)，故相(xiang)較(jiao)之(zhi)下(xia)，國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)在(zai)(zai)家(jia)(jia)電用鋼(gang)(gang)(gang)市場份額所(suo)占比例較(jiao)高，優(you)勢(shi)較(jiao)民(min)企(qi)(qi)(qi)明顯(xian)(xian)(xian)。四，行(xing)業(ye)資(zi)金鏈普遍緊張，綜(zong)合考量(liang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)售后服(fu)務(wu)(wu)、產(chan)品(pin)質量(liang)穩(wen)定供(gong)(gong)應(ying)等(deng)因素，下(xia)游家(jia)(jia)電企(qi)(qi)(qi)業(ye)多(duo)會綜(zong)合考量(liang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)的(de)資(zi)金、技(ji)(ji)術(shu)、服(fu)務(wu)(wu)等(deng)綜(zong)合實力(li)。

目前在家(jia)電用鋼(gang)（包括(kuo)酸洗(xi)、冷軋、鍍(du)鋅和硅鋼(gang)彩(cai)涂、彩(cai)涂、鍍(du)鋁鋅）市場占據前三(san)名依次為(wei)：首(shou)鋼(gang)，2014年(nian)總的供(gong)應量(liang)約250萬(wan)噸，寶鋼(gang)230萬(wan)噸，馬(ma)鋼(gang)202萬(wan)噸；其次為(wei)武鋼(gang)、鞍(an)鋼(gang)、本鋼(gang)、攀(pan)鋼(gang)、河鋼(gang)等鋼(gang)廠。每(mei)個鋼(gang)廠品種結構不一(yi)，加之側重領(ling)域不一(yi)，導致(zhi)在家(jia)電用鋼(gang)市場份額略有(you)不同。

五(wu)、家(jia)電企業采購(gou)按需采購(gou)

自2011年8月以來，國(guo)內(nei)鋼市(shi)(shi)(shi)陷入熊市(shi)(shi)(shi)下跌的(de)三年，市(shi)(shi)(shi)場價格(ge)波(bo)動幅度縮小，流(liu)通領域因資(zi)金等因素，蓄水池(chi)作用消失。家(jia)電(dian)用鋼市(shi)(shi)(shi)場國(guo)進民退，加(jia)之集中度較高(gao)(gao)，鋼廠直(zhi)供(gong)比例加(jia)大，市(shi)(shi)(shi)場流(liu)通商減(jian)(jian)少，重點鋼企對高(gao)(gao)端領域冷鍍市(shi)(shi)(shi)場的(de)把控(kong)能(neng)力略增。在各行(xing)業(ye)資(zi)金均(jun)顯緊(jin)張的(de)情(qing)況下，為了提高(gao)(gao)資(zi)金和庫存(cun)周轉(zhuan)率，這兩年，家(jia)電(dian)行(xing)業(ye)淡(dan)季不淡(dan)，旺季不旺現象明(ming)顯，下游(you)家(jia)電(dian)企業(ye)不再(zai)靠(kao)波(bo)段去賭行(xing)情(qing)，低價大批采(cai)購，高(gao)(gao)價減(jian)(jian)少訂貨量的(de)操(cao)作方式，多按需采(cai)購。

六、未來家電用市場廝殺依然(ran)明顯(xian)

2014年對一類國營大廠而言，家電用鍍鋅、硅(gui)鋼(gang)等(deng)產(chan)(chan)品(pin)利潤(run)相對尚可、部分鋼(gang)廠訂單基(ji)本穩定。從各鋼(gang)廠2015年家電(dian)(dian)板(ban)計劃(hua)量來看，除了馬鋼(gang)因為(wei)(wei)轉移20余萬噸鍍(du)鋅向(xiang)汽(qi)車(che)計劃(hua)量轉移外，各鋼(gang)廠基(ji)本和(he)2014年持平。鋼(gang)廠為(wei)(wei)了產(chan)(chan)品(pin)升(sheng)級和(he)提(ti)高高端產(chan)(chan)品(pin)的市(shi)場(chang)份(fen)額，各大(da)國營大(da)廠均(jun)加大(da)了在冷(leng)(leng)系產(chan)(chan)品(pin)領域的廝殺(sha)，尤其是(shi)家電(dian)(dian)、汽(qi)車(che)用冷(leng)(leng)軋鍍(du)鋅產(chan)(chan)品(pin)。據中聯鋼(gang)最新(xin)數據統計顯(xian)示，2015-2016年，寶鋼(gang)湛江(jiang)港，武鋼(gang)防城巷(xiang)，本鋼(gang)三期，鞍(an)鋼(gang)重慶，鞍(an)鋼(gang)廣(guang)東項目等(deng)投產(chan)(chan)，部分定位汽(qi)車(che)，前(qian)期或(huo)多為(wei)(wei)家電(dian)(dian)用冷(leng)(leng)軋、鍍(du)鋅等(deng)產(chan)(chan)品(pin)，隨著(zhu)新(xin)增產(chan)(chan)能(neng)釋放，家電(dian)(dian)和(he)汽(qi)車(che)用鋼(gang)市(shi)場(chang)或(huo)掀(xian)起較(jiao)明顯(xian)的廝殺(sha)，價格戰不可避(bi)免。家電(dian)(dian)行業(ye)與房地(di)產(chan)(chan)緊密相關，受透支消費和(he)房地(di)產(chan)(chan)市(shi)場(chang)低迷影響，家電(dian)(dian)行業(ye)目前(qian)消費多以(yi)更新(xin)消費需(xu)求(qiu)為(wei)(wei)主(zhu)、總量增速(su)難出現大(da)幅(fu)。